Bij een bedrijfsovername komt veel kijken, zowel strategisch als financieel. Een essentieel onderdeel van het overnameproces is de Purchase Price Allocation (PPA). Maar wat houdt een PPA precies in, wanneer is het noodzakelijk en waarom is het zo belangrijk? In dit artikel duiken we dieper in op deze vragen.

Wat is een Purchase Price Allocation?

Een Purchase Price Allocation is het proces waarbij de totale overnameprijs van een onderneming wordt toegewezen aan de identificeerbare activa en passiva van de overgenomen entiteit, gebaseerd op hun reële waarde op het moment van overname. Dit proces is verplicht volgens boekhoudstandaarden zoals IFRS 3 (Business Combinations) en Richtlijn 216 ‘Fusies en overnames’ van de Raad voor de Jaarverslaggeving (Dutch GAAP). Het verschil tussen de overnameprijs en de som van de reële waarden van de identificeerbare activa en passiva wordt aangeduid als goodwill.

Wanneer is een PPA noodzakelijk?

Een Purchase Price Allocation is vereist bij bedrijfsovernames (M&A-transacties). Dit geldt ook wanneer een fusie of herstructurering boekhoudkundig behandeld wordt als een bedrijfsovername. Het doel is om de betaalde koopprijs nauwkeurig toe te wijzen aan de identificeerbare activa en passiva van de overgenomen onderneming. Hiermee voldoe je aan financiële verslaggevingsvereisten zoals IFRS 3 en Richtlijn 216 ‘Fusies en overnames’ (Dutch GAAP).

In Nederland zijn ondernemingen controleplichtig als zij op twee opeenvolgende balansdata voldoen aan minimaal twee van de volgende drie criteria:

  • Een balanstotaal van minimaal €7.500.000;
  • Een netto-omzet van minimaal €15.000.000;
  • Minimaal 50 werknemers.

Deze verhoogde drempelwaarden zijn per 1 januari 2024 van kracht geworden.

Waarom is een PPA belangrijk?

Het uitvoeren van een PPA is om meerdere redenen cruciaal:

  • Transparantie en nauwkeurigheid: Een PPA zorgt voor een transparante en nauwkeurige weergave van de waarde van de overgenomen activa en passiva in de financiële verslaggeving. Dit is essentieel voor stakeholders zoals investeerders, crediteuren en toezichthouders.
  • Inzicht in goodwill: Door de reële waarde van de overgenomen activa en passiva te bepalen, kan het bedrag aan goodwill worden vastgesteld. Dit is belangrijk voor toekomstige impairment tests en voor het begrijpen van de premie die is betaald bovenop de reële waarde van de identificeerbare netto-activa.
  • Strategische besluitvorming: Een PPA biedt inzicht in de waarde van individuele activa en passiva, wat kan helpen bij strategische beslissingen over integratie, investering en desinvestering.

Hoe wordt een PPA uitgevoerd?

Het uitvoeren van een PPA omvat doorgaans de volgende stappen:

  • Identificatie van overgenomen activa en passiva: Alle materiële en immateriële activa en passiva worden geïnventariseerd.
  • Bepaling van de reële waarde: Voor elk geïdentificeerd actief en passief wordt de reële waarde bepaald op de overnamedatum. Dit kan complex zijn, vooral voor immateriële activa zoals klantrelaties, merknamen en technologieën.
  • Toewijzing van de overnameprijs: De totale overnameprijs wordt toegewezen aan de geïdentificeerde activa en passiva op basis van hun reële waarde. Het resterende bedrag wordt geboekt als goodwill.
  • Documentatie en rapportage: De resultaten van de PPA worden gedocumenteerd en gerapporteerd in de financiële verslaggeving van de overnemende partij.

Conclusie

Een Purchase Price Allocation is een essentieel proces bij bedrijfsovernames dat zorgt voor transparantie, nauwkeurigheid en compliance in de financiële verslaggeving. Het biedt inzicht in de waarde van overgenomen activa en passiva en heeft belangrijke strategische implicaties. Het is daarom van groot belang dat een PPA zorgvuldig en volgens de geldende boekhoudstandaarden wordt uitgevoerd.

Wil je weten hoe VistaValue jouw onderneming kan ondersteunen bij een Purchase Price Allocation?Neem vrijblijvend contact op en dan bespreken wij hoe je geholpen kan worden bij het uitvoeren van een PPA!